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La favola delle riserve auree

Scritto da Eugenio Benetazzo il . Pubblicato in 2013, Articoli.

Scrivo questo articolo con lo scopo di far chiarezza sulle esternazioni di tanti cialtroni che si possono trovare in rete ogni qualvolta si ricerchino informazioni e notizie sullepolitiche monetarie delle banche centrali, sulla riserva frazionaria e anche sulleriserve auree di ogni paese. Andiamo in ordine: secondo la maggior parte di questi invasati, che scrivono di complotti contro tutto il mondo, le riserva auree italiane sono state devolute alla BCE da circa 12 anni per far nascere l’euro e soggiogare pertanto tutti i popoli che ora sono stati impoveriti e quindi non hanno più mezzi di redenzione economica. Vi è di più: stando a questi bloggers improvvisati (che si nascondono sempre dietro a un nickname di fantasia) le riserve sarebbero state svenduteancora tempo addietro alle grandi banche centrali sovranazionali e non sarebbero più disponibili per la popolazione italiana. Gli stessi sottolineano e promuovono sempre e comunque tesi insostenibili sul genere della favola delle riserve auree in base alla quale mettendo mano alle riserve auree si potrebbero risolvere tutte le crisi del nostro paese, dando finalmente piena convertibilità aurea alle banconote italiane in circolazione.
Cominciamo con il quantificare le riserve: secondo l’ultima relazione sul bilancio della Banca d’Italia le riserve auree italiane ammontano a 2.452 tonnellate, che al fixing odierno di un’oncia d’oro hanno un controvalore di 145 miliardi di USD che al cambio eur/usd di 1.3275 fanno circa 109 miliardi di Euro. Le riserve auree italiane rappresentano la terza riserva aurea al mondo, dopo quelle di Stati Uniti di Germania, quarta se consideriamo anche la dotazione del FMI. Tale ammontare è rimasto presso chè invariato negli ultimi dieci anni, vale a dire che non si sono verificate operazioni di smobilizzo che ne hanno ridimensionato il montante. La notizia che tuttavia sconvolgerà molti bloggers complottisti è che queste riserve non sono ubicate massivamente a Francoforte o Bruxelles come si vorrebbe far credere, ma sono segregate e custodite a Roma in Via Nazionale, presso Palazzo Koch (sede storica della Banca d’Italia). Ad essere pignoli non sono proprio tutte 2.452 segregate a Roma, una percentuale modesta si trova segregata presso altre banche centrali del mondo inqualità di collaterale per precedenti operazioni di politica monetaria (pensiamo a quando esisteva la piena convertibilità con il dollaro).
Per ovvie ragioni di convenienza e rischio, i gold bars (lingotti d’oro) non vengono mai spostati logisticamente, ma rimangono nella titolarità dell’effettivo proprietarioattraverso un vincolo di indisponibilità presso il soggetto che li ha in depositoo li custodisce: quindi sostanzialmente non si verifica mai lo spossessamento materiale. Lo stesso tipo di approccio è stato riprodotto quando è stata costituita la Banca Centrale Europea la quale è nata con una propria dotazione di 502 tonnellate di metallo giallo. Tutto questo oro in realtà non è fisicamente posseduto in proprio dalla BCE, in quanto le singole banche nazionali che costituiscono il suo azionariato hanno effettuato un conferimento in garanzia pro-quota (l’Italia al 12%) tuttavia con possesso in proprio. Questo significa che una parte della consistenza fisica segregata a Palazzo Koch (60 tonnellate per la precisione) è nella disponibilità della BCE, quale effettivo proprietario di quella provvista di metallo, ma è in possesso della Banca d’Italia. Tecnicamente si suole utilizzare il termine di safekeeping deposit per identificare queste circostanze.
Recentemente abbiamo avuto modo di sentire svariati interlocutori politici proporre losmobilizzo di parte delle riserve auree per contrarre quantitativamente il peso del debito pubblico: come avete potuto apprendere in testa di lettura, le riserve ad oggi valgono 109 miliardi di euro, uno smobilizzo totale produrrebbe una contrazione di appena il 5% dello stock di debito pubblico complessivo (2020 miliardi, ultima rilevazione). L’operazione (ammesso che sia possibile sul piano istituzionale) pertanto avrebbe un risultato complessivo piuttosto modesto: ricordiamo sempre che le riserve auree sono identificate universalmente anche come gradiente di ricchezza implicita di un paese: una sorta di ultimo salvadenaio a cui attingere prima di andare a colpire coattivamente il patrimonio dei contribuenti. Al momento attuale pertanto, con uno scenario politico non ben definito, rappresentano ancora una garanzia consistente per i detentori non residenti del debito pubblico: andarle a smobilizzare comprometterebbe quelle poche sicurezze che possiamo spendere sul piano internazionale in termini di collaterali a garanzia. Forse è anche per questo che l’Italia difficilmente può dichiarare default, avendo molto da cui attingere all’ultimo momento.

Le due condanne italiane

Scritto da Eugenio Benetazzo il . Pubblicato in 2013, Articoli.

Scrivo questo redazionale nella piena consapevolezza che molti lettori del mio portale lo abbandoneranno per sempre o peggio si lasceranno andare a ridondanti insulti e denigrazioni contro la mia persona, pur tuttavia sono pronto a correre questo rischio con lo scopo di preservare il più possibile l’indipendenza e l’autorevolezza che sino ad oggi mi è stata accreditata. Ribadendo la mia vicinanza e sintonia di pensiero alla critica ed ai giudizi espressi dalla stampa britannica sull’operato di Berlusconi nei precedenti anni di governo, non posso concordare sul fatto che sino ad oggi in televisione nessuno è stato mai così efficace a spiegare durante un talk show lacondanna che vive il nostro Paese sul piano della formazione e promulgazione legislativa. Sostanzialmente per chi avesse seguito l’atteso ritorno di Berlusconi contro Santoro, oltre che assistere ad una puntata sorprendentemente incalzante sul piano mediatico, ha potuto sentire dalle parole dello stesso ex premier che cosa significa governare in Italia, nel senso vero della parola ovvero legiferare. Al di là che possa piacere o meno come personaggio politico, Berlusconi ha rappresentato sul piano pratico ed operativo tempi e modalità di formazione di un qualsiasi disegno di legge affinchè lo stesso possa diventare una legge promulgata e quindi rilevante sul piano giuridico.
Questa obsoleta architettura legislativa rappresenta la nostra prima condanna, un insieme articolato e complesso di processi a feedback negativo tra le varie assemblee parlamentari, coordinate dagli organi istituzionali che se tutto va bene sono in grado di approvare una legge in quasi due anni, tralasciando le varie amputazioni che nel frattempo il testo del provvedimento legislativo ha dovuto subire per arrivare adottenere il gradimento dei vari partiti che compongono la coalizione di governo di quel momento. Così accade da decenni, a prescindere che il primo ministro sia o sarà Berlusconi, Bersani, Maroni, Monti o Grillo & Company: questo perchè nella nostra Costituzione così a suo tempo venne stabilito. Ora la Costituzione italiana è nata in un’epoca temporale ben precisa, alla fine di una disastrosa dittatura militare, con le famiglie in ginocchio ed il paese da ricostruire dopo un conflitto mondiale. Allora la finalità principale a cui doveva assolvere era garantire e tutelare le future generazioni che mai nei decenni a venire si potesse verificare un analogo accentramento di potere decisionale nelle mani di un singolo soggetto: si scelse allora la strada della doppia approvazione parlamentare.
Tuttavia quando i padri fondatori pensarono a questo ricordiamo che non esistevano la globalizzazione, le delocalizzazioni selvagge, il web, la droga nelle scuole, l’evasione fiscale, la penetrazione cinese, le infiltrazioni mafiose negli apparati pubblici, il problema del debito pubblico, i social network, l’immigrazione extracomunitaria, l’Unione Europea con i suoi vincoli e sopratutto l’Euro. Dobbiamo augurarci veramente questa volta che vi sia un unico partito vincitore (ognuno si scelga il proprio) alla prossima tornata elettorale che abbia la maggioranza alla Camera ed al Senato e provveda quanto prima a modificare la Costituzione aggiornandola per rendere il nostro paese veramente competitivo, oltre a mettere il futuro premier (che sia di centrodestra o centrosinistra o non schierato) nelle condizioni di essere finalmente un primo ministro con potere decisionale efficace e tempestivo al pari di quello tedesco, statunitense, inglese o giapponese. Così si potrà garantire la governabilità e finalmenteintraprendere quelle riforme strutturali tanto attese che nemmeno il precedente primo ministro tecnocratico è riuscito ad implementare. La presenza di lobby industriali e finanziarie, ordini professionali, organi sindacali oltre che sei mafie di varia natura non permetteranno mai per ovvie ragioni di interesse soggettivo di far cambiare il paese.
Infine fatemi disquisire anche sulla seconda nostra condanna: durante il dopoguerra, l’Italia non è diventata uno stato a regime comunista pur avendo ricevuto dalla ex URSS aiuti finanziari, pressing ed imprinting politico con spinta populista da Mosca. Gli anni di piombo uniti ad una strategica orchestrazione della nostra scena politica da parte dei servizi segreti statunitensi hanno indotto maieuticamente la popolazione italiana ad abbracciare l’American Dream ed allinearsi alla Nato (non dimenticate mai che per capire l’essenza di tre decenni di storia italiana servirebbe integro il famoso memoriale di Aldo Moro). La mancata trasformazione dell’Italia in un paese comunista schierato non ha fatto altro che preservare e mantenere sedimentate nel tempoistanze e ideologie politiche proprie del modello economico comunista, che sono ancora oggi di contrasto quotidiano alla vita del nostro paese  in prossimità di ogni tentativo di rinnovamento progressista. Quelle medesime istanze e ideologie che tuttavia nei paesi un tempo veramente comunisti, ma oggi fautori dell’economia di mercato, sono state completamente abbandonate da quelle stesse popolazioni che per decenni le hanno dovute accettare e sopportare, causando malessere, miseria e declino sociale, l’esatto opposto di quanto invece promettevano almeno sul piano dialettico.

La delocalizzazione della vecchiaia

Scritto da Eugenio Benetazzo il . Pubblicato in 2013, Articoli.

Sarà il fosco orizzonte che si delinea in Italia, causa le prossime elezioni politiche, ma in questi ultime settimane ho ricevuto come non mai quesiti su quale paese potrebbe essere conveniente andare a vivere abbandonando per sempre l’Italia. Partiamo subito dicendo che non esiste uno stato in particolare che vince su tutti, dipende infatti da che cosa si è in grado di fare una volta traslocato con la famiglia oppure su quanto denaro si può fare affidamento allo scopo di generare una rendita mensile. Di certo il nostro paese sta vivendo una nuova ondata di emigrazione, non solo di imprenditori e giovani ragazzi che scappano dal triste destino che attende il resto degli italiani ignari, ma anche di esasperati pensionati che cercano una qualche speranza migliore su altri paesi. La pianificazione della propria vecchiaia al di fuori dei confini nazionali ormai dovrebbe essere una prerogativa obbligata. Non vi sono più dubbi: l’Italia vivrà nei prossimi 20/30 anni una lenta e progressiva fase di impoverimento e crescente conflittualità sociale, non ha senso da questo punto di vista pensare di invecchiare in un paese con tali prospettive.
Un tempo questo tipo di considerazioni sarebbero state fuori luogo o impensabili in quanto l’Italia era considerata il Bel Paese per eccellenza ovvero il luogo al mondo in cui tutti volevano trasferirsi per godersi la vita: sappiamo tutti come in meno di vent’anni siamo stati capaci di compromettere questo primato. Anche il 2012 è stato caratterizzato dalla diaspora di migliaia di pensionati italiani che hanno scelto di trascorrere il resto della loro vita in paesi che consentano maggiore convenienza di vita soprattutto a fronte di rendite pensionistiche inferiori ai 1000 euro. Per noi italiani questo comportamento rappresenta una eccezionalità, una moda fuori dal costume o in alcuni casi una vera e propria esigenza di vita, tuttavia per altre popolazioni, soprattutto quelle anglosassoni, il tutto rientra all’interno della normalità. Pensateci un momento: che senso ha una volta in pensione continuare a trascorrere il resto della propria vita nella stessa località in cui si è vissuto o lavorato (pensate alle grandi metropoli o alle grandi aree urbane), spesso caratterizzate da un clima piuttosto ostile. In molti casi più che godersi quello che resta da vivere si aspetta sommessamente di morire per essere sepolti nel cimitero della propria città.
Su questa considerazione anche un ragazzo molto giovane o una coppia appena sposata dovrebbe dedicare parte delle proprie energie mentali oltre a quelle economiche a stilare e definire il proprio retirement planning ovvero pianificare come e dove trascorrere senza pessimismo e fastidio la loro terza e quarta età, quando sarà il momento. La chiamano delocalizzazione della vecchiaia. Personalmente mi trovo in piena sintonia con questo pensiero, sarà che sono nato e cresciuto in una grande e gloriosa regione, ma ahimè fredda e poco accogliente sul versante climatico. Per questo motivo non si dovrebbe dare troppa importanza nell’investire troppe risorse finanziarie sulla propria abitazione in Italia, quella del vivere quotidiano intendo, ma pensare di accantonare le disponibilità necessarie per acquistarsi una appartamento in prossimità del mare in Tunisia o in Grecia. Addirittura abbiamo paesi come la Spagna che ne hanno fatto una scelta strategica nel sedurre ed attirare pensionati benestanti da tutta Europa i quali appoggiano l’accredito delle loro pensioni presso banche spagnole, acquistano una residenza in una gradevole località turistica e contribuiscono cosi facendo a foraggiare i consumi interni spagnoli.
Anche l’Italia dovrebbe imitare la Spagna, vedo tuttavia che ancora ad oggi nessun partito politico ha mai messo o proposto nella sua agenda una strategia di incentivazione nei confronti dell’estero che potrebbe dare molta soddisfazione e ritorno economico in particolar modo alle regioni meridionali, isole comprese, caratterizzate da un territorio accogliente, con meno impatto industriale ed un clima gradevole anche nei mesi invernali. Deltronde non vi è nulla da stupirsi, basta soffermarsi a pensare su come in trent’anni abbiamo gestito il nostro potenziale turistico. Sembrerà inconsueto sentirne parlare da un giovane (concedetemi ancora questo appellativo) tuttavia in Italia le persone anziane benestanti (over 60) provenienti dagli altri stati possono diventare una risorsa da gestire, per le ovvie motivazioni che abbiamo espresso prima, senza dimenticare i benefici indiretti che si genererebbero anche per il mercato immobiliare. Pariteticamente mi sentirei molto più sicuro e convinto nell’investire denaro e risorse in un paese che attira pensionati da tutta Europa, piuttosto che trovarmi a vivere in uno come il nostro che li fa scappare in tutti i modi.